ไตรมาสสุดท้ายของปีได้เห็นการเผชิญหน้าทางการเงินระหว่างบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี รวมถึง Alphabet (GOOG, GOOGL), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) และรายงานจาก Nvidia ที่กำลังจะเกิดขึ้น
ในขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมรับผลกระทบของรายงานรายได้ในไตรมาสที่ 4 บทความนี้จะพูดถึงการเปลี่ยนแปลงและตัวชี้วัดที่สำคัญเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจในการพิจารณาการลงทุนในภาคเทคโนโลยีที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา
การตอบสนองของตลาดต่อของ Microsoft และ Alphabet เกิดขึ้นแบบผสมผสาน เราได้เจาะลึกประเด็นสำคัญที่นักลงทุนจำเป็นต้องใช้เพื่อพิจารณาผลประกอบการ Big Tech ในไตรมาสที่ 4
พลังความแข็งแกร่งของ AI ของ Microsoft และปฏิกิริยาของตลาด
ผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ของ Microsoft แสดงให้เห็นการเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจที่ 18% และกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งถึง 33% ความสำเร็จนี้มีสาเหตุหลักมาจากการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของคลาวด์ Azure ซึ่งเพิ่มขึ้น 30% การบูรณาการปัญญาประดิษฐ์ (AI) เพิ่มขึ้นสองเท่า เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อเทคโนโลยีแห่งอนาคต
แม้จะทำได้ดีกว่าความคาดหวังทั้งในด้านรายได้และ EPS แต่ Microsoft ก็ต้องเผชิญกับการตอบรับของตลาดที่อ่อนแอ หุ้นลดลงมากกว่า 1% ส่งผลให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทลดลงต่ำกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ แม้จะกังวลเกี่ยวกับการคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 3 ที่ลดลง แต่ Microsoft ยังคงแข็งแกร่งในธุรกิจคลาวด์โดยมุ่งเน้นไปที่ความก้าวหน้าของ AI
ความท้าทายของ Alphabet ท่ามกลางการเติบโตในภาพรวม
Alphabet มีรายงานผลประกอบการที่ผสมผสานในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 แม้ว่าบริษัทจะเอาชนะประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ได้ถึง 2% แต่รายได้จากการโฆษณาก็ลดลง ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงมากกว่า 6% แม้จะประสบความล้มเหลว แต่ Alphabet ก็มียอดขายเติบโตอย่างน่าประทับใจถึง 14% เมื่อเทียบรายปี และธุรกิจคลาวด์ก็มีการเติบโตในเชิงบวก
ความแตกต่างระหว่างประสิทธิภาพในเครื่องมือโฆษณาหลักและธุรกิจคลาวด์ที่กำลังเฟื่องฟูทำให้เกิดข้อกังวล นักลงทุนกำลังติดตามความสามารถของ Alphabet อย่างใกล้ชิดในการรับมือกับความท้าทายในส่วนการโฆษณา ขณะเดียวกันก็ใช้ประโยชน์จากศักยภาพในการเติบโตในด้านอื่นๆ
มุมมองเชิงบวกสำหรับ Amazon และ Apple
ในทางตรงกันข้าม ผลประกอบการของ Amazon ในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 สะท้อนให้เห็นภาพรวมในเชิงบวกกับนักลงทุน ยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซรายนี้แซงหน้าตัวเลขประมาณการทั้งในด้านรายได้และกำไรต่อหุ้น (EPS) Amazon Web Services (AWS) ซึ่งเป็นกลุ่มธุรกิจคลาวด์คอมพิวติ้ง ขับเคลื่อนการเติบโตอย่างต่อเนื่อง และรายได้จากโฆษณาก็เกินความคาดหมาย ผลที่ตามมาคือรายงานผลประกอบการที่เป็นบวกส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น
ผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2024 ของ Apple แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นและความแข็งแกร่ง ซึ่งเหนือกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ทั้งในด้านรายได้และกำไรต่อหุ้น (EPS) แม้จะพลาดยอดขาย iPhone เล็กน้อย แต่รายได้จากบริการของบริษัทก็สูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่รายได้ประจำ ด้วยจำนวนอุปกรณ์ที่ใช้งานเป็นประวัติการณ์ Apple ยังคงเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งในด้านเทคโนโลยี
ผลงานที่น่าประทับใจของ Meta และความกระตือรือร้นของนักลงทุน
Meta Platforms ทำได้เกินความคาดหมายในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างน่าทึ่ง 20% ทั้งรายได้และกำไรต่อหุ้นเกินประมาณการของนักวิเคราะห์ โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสเป็นครั้งแรกและซื้อหุ้นคืนจำนวนมากมูลค่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มความน่าตื่นเต้นให้กับนักลงทุน แม้ว่าการลงทุนอย่างต่อเนื่องใน metaverse จะเห็นได้ชัด แต่ความกังวลยังคงมีอยู่เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไร
การวิเคราะห์หลังรายงานผลประกอบการ: หุ้น Magnificent Seven แข็งแกร่งกว่าเดิม
รายงานรายได้ล่าสุดจาก Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META) และ Amazon (AMZN) ทำให้หุ้น Magnificant Seven แข็งแกร่งกว่าเดิท ยักษ์ใหญ่เหล่านี้ พร้อมด้วยคู่แข่งในกลุ่ม ‘Magnificent 7’ เช่น Apple, Alphabet, Tesla และ Nvidia ยังคงเป็นผู้นำตลาดต่อไป
ในขณะที่ Tesla เผชิญกับความผิดหวัง สมาชิก Mag 7 คนอื่นๆ มีการเติบโตอย่างน่าทึ่งในรายงานไตรมาสที่ 4 Alphabet และ Apple แม้ว่าจะไม่สร้างความประทับใจให้กับตลาดมากนัก แต่ก็มีอัตราการเติบโตของกำไรในไตรมาสที่ 4 ที่ +51.8% และ +13.1% ตามลำดับ
เมื่อพิจารณาจากประมาณการของ Nvidia ที่จะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสเดือนธันวาคมในวันที่ 21 กุมภาพันธ์ และผลลัพธ์จริงสำหรับสมาชิกอีก 6 รายในกลุ่ม รายได้รวมของไตรมาสที่ 4 ของหุ้น Magnificent 7 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น +48.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกัน ช่วงปีที่แล้ว โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น +14.5%
แผนภูมิด้านล่างแสดงรายได้และการเติบโตของรายได้ของกลุ่มในไตรมาสที่ 4 เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและที่คาดการณ์ไว้
บริษัท Magnificent 7 คิดเป็น 28.6% ของมูลค่าตลาดรวมของดัชนี S&P 500 ซึ่งคิดเป็น 19.5% ของรายได้รวมของดัชนีในปี 2024 ในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 กลุ่ม Mag 7 มีน้ำหนักที่มีนัยสำคัญมากขึ้น โดยคิดเป็น 23.1% ของรายได้ S&P 500 ทั้งหมด
ด้วยอำนาจในการสร้างรายได้มหาศาลและประวัติการเติบโตที่แข็งแกร่ง หุ้น Magnificent 7 ยังเป็นผู้นำในตลาดต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นักวิเคราะห์ได้แก้ไขการประมาณการสำหรับกลุ่มนี้ก่อนผลประกอบการของไตรมาสเดือนธันวาคม ซึ่งมีส่วนทำให้เกิดโมเมนตัมเชิงบวก
นอกเหนือจากผู้เล่นรายใหญ่เหล่านี้ ภาคเทคโนโลยีโดยรวมคาดว่าจะเห็นรายได้ในไตรมาส 4 เพิ่มขึ้น +24.2% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น +8.1%
แผนภูมินี้แสดงให้เห็นถึงรายได้และการคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในไตรมาสที่ 4 ของภาคส่วนนี้ เพื่อพิจารณาไตรมาสล่าสุดและการคาดการณ์ในอนาคต
รายได้และการเปลี่ยนแปลงของตลาด
จากรายงานรายได้ล่าสุด Microsoft ทำได้ดีกว่าความคาดหวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหน่วยคลาวด์ Azure ที่มีกำไร ซึ่งเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วที่ OpenAI ยังไม่ได้กำหนดภูมิทัศน์ของเรา สิ่งนี้บดบังธุรกิจคลาวด์ของ Google ซึ่งแม้จะยังคงแข็งแกร่ง แต่ก็เติบโตเพียง 24% เมื่อเทียบเป็นรายปี
อย่างไรก็ตาม แง่บวกของ Microsoft ได้รับผลกระทบในการซื้อขายนอกเวลาทำการ เนื่องจากหุ้นร่วงลงถึง 2% โดยได้แรงหนุนจากแนวโน้มรายไตรมาสที่ระมัดระวัง ในสภาพแวดล้อมที่มีการประเมินมูลค่าสูงในปัจจุบัน สิ่งใดก็ตามที่ขาดความพิเศษดูเหมือนจะถูกมองว่าอ่อนแอ ความรู้สึกนี้ขยายไปสู่ตลาด โดยที่ Google และ AMD ประสบปัญหาการลดลงเกือบ 6% หลังจากไม่เป็นไปตามความคาดหวัง
เกิดคำถามขึ้นว่า เรากำลังเห็นสัญญาณเริ่มแรกของการทำกำไรและการปรับฐานของตลาดในวงกว้างหรือไม่? S&P 500 ได้เพิ่มระดับสูงสุดใหม่ในเดือนมกราคมนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากการชุมนุมของ Big Tech Nvidia ซึ่งเป็นสัญลักษณ์ของกระแส AI เพิ่มขึ้นเกือบ 35% ในเดือนแรกของปี เป็นการสร้างสถิติใหม่
แม้ว่าสภาวะตลาดจะกำลังเข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไปและการประเมินมูลค่าที่ยืดเยื้อ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนก็หลั่งไหลเข้ามา แต่การสะดุดของกำไรอาจกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรที่รอคอยในหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ แม้แต่ท่าทีที่อ่อนโยนจากธนาคารกลางสหรัฐก็อาจต้องดิ้นรนเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนหากการปรับฐานนี้คลี่คลาย
แม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีที่แล้ว แต่หุ้นเทคโนโลยีซึ่งมักจะได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ยังคงมีความยืดหยุ่น การครอบงำของ AI ในตลาดอาจบดบังการพัฒนาทางเศรษฐกิจ ซึ่งนำไปสู่การทำกำไรแม้ว่าจะมีการปรับปรุงทางการเงินก็ตาม
ขณะที่เราสำรวจช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อนี้ เห็นได้ชัดว่าเสน่ห์ของ AI ไม่สามารถต้านทานการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้ และนักลงทุนควรระมัดระวังสำหรับอนาคต
| เกี่ยวกับ Doo Prime
เครื่องมือการซื้อขายของเรา
หลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ฟอเร็กซ์ โลหะมีค่า สินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนีหุ้น
Doo Prime เป็นโบรกเกอร์ออนไลน์ระดับนานาชาติภายใต้บริษัท Doo Group ที่ให้นักลงทุนมืออาชีพได้ซื้อขายหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์ส ฟอเร็กซ์ โลหะมีค่า สินค้าโภคภัณฑ์ และดัชนีหุ้น ปัจจุบัน Doo Prime มอบประสบการณ์การซื้อขายที่ดีที่สุดให้ลูกค้ามากกว่า 130,000 คน โดยมีอัตราการซื้อขายเฉลี่ย 51,223 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเดือน
Doo Prime มีใบอนุญาตจากเซเชลส์ เมอริเชียส วานูอาตู โดยมีสำนักงานในดัลลัส ซิดนีย์ สิงคโปร์ ฮ่องกง กัวลาลัมเปอร์ และอีกหลายสำนักงานทั่วโลก
ด้วยเทคโนโลยีการเงินที่สมบูรณ์แบบ พันธมิตรที่แข็งแกร่ง และทีมที่มีประสบการณ์ Doo Prime ให้ประสบการณ์การซื้อขายที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้ ให้ราคาการซื้อขายที่ดี รวมไปถึงวิธีการฝาก-ถอนที่รับรอง 22 สกุลเงิน อีกทั้ง Doo Prime ยังให้การบริการลูกค้าในหลากหลายภาษาตลอด 24 ชั่วโมง และยังสามารถทำการซื้อขายได้อย่างรวดเร็วผ่านแพลตฟอร์ม MT4, MT5, TradingView, และ InTrade ที่มีผลิตภัณฑ์มากกว่า 10,000 รายการ
วิสัยทัศน์และภารกิจของ Doo Prime คือการเป็นองค์กรเทคโนโลยีการเงินในฐานะโบรกเกอร์ด้านการลงทุนผลิตภัณฑ์ทางการเงินระดับโลก
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Doo Prime โปรดติดต่อ
โทรศัพท์
ยุโรป : +44 11 3733 5199
เอเชีย : +852 3704 4241
เอเชีย – สิงคโปร์: +65 6011 1415
เอเชีย – จีน : +86 400 8427 539
อีเมล
ฝ่ายบริการด้านเทคนิค th.support@dooprime.com
ฝ่ายขาย th.sales@dooprime.com
ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต (Forward-looking Statement)
ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต (Forward-looking Statement)
บทความนี้มีข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต (Forward-looking Statement) ปรากฏอยู่ เช่นคำว่า “คาดการณ์ว่า” “เชื่อว่า” “ต่อไป” “สามารถ” “ประมาณ” “คาดว่า” “หวังว่า” “ตั้งใจว่า” “อาจจะ” “วางแผนว่า” “มีแนวโน้มว่า” “คาดเดาว่า” “ควรจะ” หรือ “จะ” หรือข้อความอื่น ๆ ซึ่งเป็นการคาดการณ์ถึงเหตุการณ์ในอนาคต อย่างไรก็ตาม ในข้อความที่ไม่มีคำลักษณะนี้ปรากฏอยู่มิได้แสดงว่าข้อความเหล่านี้ไม่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต ข้อความเกี่ยวกับความคาดหวัง ความเชื่อ แผนการ จุดประสงค์ ข้อสันนิษฐาน เหตุการณ์ในอนาคต และการกระทำในอนาคตของ Doo Prime จะเป็นข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคต
Doo Prime ใช้ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตอ้างอิงมาจากข้อมูลปัจจุบันที่มีอยู่ ความคาดหวังในปัจจุบัน ข้อสันนิษฐาน การคาดคะเน และการวางแผน Doo Prime เชื่อว่าความคาดหวังในปัจจุบัน ข้อสันนิษฐาน การคาดคะเน และการวางแผนเหล่านั้นสมเหตุสมผล อย่างไรก็ตาม ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตนี้ไม่ใช่เป็นเพียงการคาดหมายและเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่สามารถรับรู้และไม่สามารถรับรู้ได้ แต่หลายเหตุการณ์เป็นเหตุการณ์ที่อยู่เหนือการควบคุมของ Doo Prime ความเสี่ยงและความไม่แน่นอนเหล่านี้อาจส่งผลให้เกิดผลลัพธ์ และการกระทำที่แตกต่างจากที่ข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตได้แสดงออกหรือแสดงนัยไว้
Doo Prime ไม่รับรองหรือรับประกันความน่าเชื่อถือ ความถูกต้อง หรือความสมบูรณ์ของข้อความเหล่านั้น Doo Prime ไม่มีหน้าที่ส่งข้อมูลหรือแก้ไขข้อความที่มีลักษณะเป็นการคาดการณ์เหตุการณ์ในอนาคตเหล่านี้
การเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง
การซื้อขายเครื่องมือทางการเงินมีความเสี่ยงสูง เนื่องจากความผันผวนของมูลค่าและราคาของเครื่องมือทางการเงิน เนื่องจากความเคลื่อนไหวทางการตลาดที่ไม่พึงประสงค์และคาดการณ์ไม่ได้ ซึ่งอาจทำให้เกิดความเสียหายแก่นักลงทุนในระยะเวลาที่รวดเร็วได้ ผลการลงทุนในอดีตไม่สามารถชี้วัดความสำเร็จหรือผลกำไรในการลงทุนได้ การลงทุนด้านนี้เกี่ยวข้องกับมาร์จินและเลเวอเรจ ซึ่งการลงทุนจำนวนเล็กน้อยอาจส่งผลประทบมากได้ ดังนั้น นักลงทุนควรเตรียมรับความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขาย
โปรดอ่านและทำความเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขายเครื่องมือทางการเงินอย่างถี่ถ้วนก่อนที่จะทำธุรกรรมกับ Doo Prime หากมีข้อสงสัยในการลงทุน ควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม สามารถดูได้ที่ข้อมูลข้อตกลงการทำธุรกรรมและการเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง
ข้อความปฏิเสธการรับผิดชอบตามกฎหมาย
ข้อมูลนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปแก่สาธารณะเท่านั้น ข้อมูลไม่ควรถูกตีความเป็นคำปรึกษาทางด้านการลงทุน คำแนะนำ ข้อเสนอ หรือคำเชิญชวนเพื่อซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใด ๆ ข้อมูลที่นำเสนอในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยโดยไม่มีการอ้างอิงหรือพิจารณาถึงจุดประสงค์การลงทุนหรือสถานะทางการเงินของผู้ใดผู้หนึ่งแต่อย่างใด การอ้างอิงถึงประสิทธิภาพของเครื่องมือทางการเงินในอดีต เครื่องมือทางการดัชนี หรือผลิตภัณฑ์การลงทุนไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้สำหรับผลลัพธ์ในอนาคต Doo Prime ไม่รับรองและรับประกันข้อมูล และไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียหรือความเสียหายทั้งทางตรงและทางอ้อมอันเป็นผลมาจากความไม่ถูกต้องหรือความไม่สมบูรณ์ของข้อมูล Doo Prime ไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียหรือความเสียหายที่เป็นผลมาจากความเสี่ยงการซื้อขาย กำไร หรือขาดทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนส่วนบุคคล
